måndag 5 oktober 2026
Dagens namn: Bror
Det går inte att bedöma Lysas avkastning utan att samtidigt titta på portföljens aktieandel, risknivå, avgifter och vilken period du mäter. En portfölj med hög andel aktier kan falla mer under en orolig börsperiod än en portfölj med större andel räntor. Därför säger ett enskilt månads- eller årsresultat ganska lite om huruvida Lysa passar dig.
Lysa investerar automatiskt i en fondportfölj som anpassas efter din ekonomi, ditt mål, din sparhorisont och den risknivå du väljer. Portföljen använder utvalda indexfonder och ETF:er och ombalanseras automatiskt. Det innebär att resultatet i huvudsak följer utvecklingen för de marknader och tillgångsslag som portföljen är exponerad mot.
Historisk avkastning är ett underlag för bedömning, inte ett löfte om framtida resultat. Lysa rekommenderar minst 15 års sparhorisont för beräkningsförutsättningarna bakom den historiska avkastningen.
På Lysas sida för historisk avkastning kan du se resultat för olika portföljfördelningar och tidsperioder: sedan start, fem år, ett år och hittills i år. Välj den portföljfördelning som motsvarar ditt eget sparande innan du drar slutsatser om utvecklingen.
Ett aktuellt exempel på sidan gäller en portfölj med 80 procent aktier och 20 procent räntor. Där visas ett startbelopp på 100 000 kronor, ett slutbelopp på 249 958 kronor och en total avkastning på 150 procent. På sidan behöver den valda perioden läsas tillsammans med resultatet; sidans textutdrag anger inte perioden för just detta exempel.
Avkastningen på Lysas sida är beräknad efter fondavgifter och andra kostnader i fonderna. Lysas egen avgift ingår däremot inte i den redovisade avkastningen. Det är viktigt när du jämför siffran med utvecklingen på ditt eget konto, eftersom din faktiska nettoavkastning påverkas av samtliga kostnader.
| Det du granskar | Varför det spelar roll |
|---|---|
| Vald period | En kort period kan ge en missvisande bild av ett långsiktigt sparande. |
| Aktieandel | Högre aktieandel innebär normalt högre marknadsrisk och större svängningar. |
| Portföljens fokus | Breda och hållbara portföljer kan utvecklas olika under enskilda år. |
| Avgifter | Lysas egen avgift ska räknas av när du bedömer din faktiska avkastning. |
För sökningar som Lysa avkastning 5 år, Lysa avkastning 2025 och Lysa avkastning 2026 är rätt metod att använda Lysas avkastningsvy och välja samma portföljfördelning som du faktiskt har. Femårsresultatet är en rullande period, medan kalenderår och hittills i år svarar på andra frågor. De ska därför inte blandas ihop.
Jämför också med ditt eget kontoutdrag. Insättningar, uttag och tidpunkten för när pengarna sattes in påverkar kontots utveckling, även när den underliggande portföljen haft samma avkastning som Lysas exempel. Se dessutom om din siffra är före eller efter Lysas egen avgift.
En bred portfölj kan ge exponering mot omkring 7 000 bolag och 5 000 ränteinstrument. I Lysas hållbara investeringsfokus omfattar exponeringen omkring 1 000 bolag och 200 ränteinstrument. Den breda spridningen minskar beroendet av ett enskilt bolag, men tar inte bort risken för att hela aktie- eller räntemarknaden faller.
Lysa använder en bred, indexnära och automatiserad strategi. Aktiedelen har enligt Lysa omkring 20 procent exponering mot Sverige, jämfört med cirka 1 procent i ett globalt index som jämförelse. Det kan göra att en Lysaportfölj utvecklas annorlunda än ett rent globalt index under en viss period.
Automatisk ombalansering hjälper portföljen att återgå till den valda fördelningen när marknaden förändras. Automatiska insättningar kan samtidigt göra sparandet mer regelbundet. Ingen av funktionerna garanterar positiv avkastning, men de minskar behovet av att själv fatta beslut vid varje marknadsrörelse.
Lysa uppger att breda och hållbara portföljer kan få olika avkastning under enskilda år. Den långsiktigt förväntade genomsnittliga avkastningen kan ändå antas bli likartad eftersom båda är breda och indexnära.
Lysa uppger en total avgift för privatkunder på cirka 0,4 procent per år. Den varierar beroende på innehav och kapitalets storlek. Avgiften består av tjänsteavgift, underliggande fondavgifter och transaktionskostnader. Insättningar och uttag är kostnadsfria, och Lysa uppger att bolaget inte tar emot kickbacks eller dold ersättning från fondbolag.
Om du vill förstå varför din avkastning blivit lägre än en visad portföljutveckling ska du därför kontrollera om Lysas egen avgift är inkluderad. Den historiska avkastningen på Lysas webbplats är efter fondavgifter och andra kostnader i fonderna, men före Lysas egen avgift.
Avgiften är bara en del av bedömningen. En portfölj med lägre risk kan ge lägre avkastning under en stark börsuppgång, men samtidigt ha mindre nedgångar. Det relevanta är om kombinationen av risk, kostnad och förväntad utveckling passar ditt mål.
En jämförelse mellan Lysa och Opti blir meningsfull först när du jämför samma mätperiod, aktieandel, investeringsfokus, avgiftsdefinition och beräkningsmetod. Att bara ställa två procenttal bredvid varandra kan ge fel slutsats.
Opti använder fondportföljen Opti 9, med 75 procent aktieandel, som jämförelseportfölj i sin avkastningsberäkning. Den redovisade perioden sträcker sig från 31 december 2017 till 30 juni 2026. Opti uppger att resultatet är efter avgifter och att beräkningen drar av 0,5 procent årlig förvaltningsavgift, 0,09 procent årlig förvaringsavgift och fondavgifter, med avdrag för återförda fondrabatter.
Opti uppger en total kostnad på cirka 0,7 procent per år, inklusive förvaltning, fondkostnader och övriga väsentliga kostnader. Optis strategi kombinerar flera tillgångsslag och riskspridning med målet att maximera avkastningen för en given risknivå.
| Jämförelsepunkt | Vad du behöver kontrollera |
|---|---|
| Risk | Vilken aktieandel och vilken risknivå har portföljerna? |
| Tid | Har båda resultaten samma start- och slutdatum? |
| Kostnad | Är fondkostnader, tjänsteavgifter och övriga kostnader medräknade? |
| Innehav | Har portföljerna samma geografiska och hållbara investeringsfokus? |
Opti betonar själv att fondportföljer inte kan jämföras rättvist utan hänsyn till risk, avgifter och innehav. Därför finns inget generellt svar på om du ska välja Lysa eller Opti. Den bättre lösningen är den vars risknivå, kostnad och arbetssätt du kan hålla fast vid under hela sparhorisonten.
Det mest direkta sättet att minska marknadsrisken är normalt att välja en lägre aktieandel. En lägre aktieandel innebär normalt lägre marknadsrisk än en högre, men kan också ge lägre utveckling när aktiemarknaden stiger. Risknivån bör därför kopplas till sparhorisont och mål, inte till den senaste rubriken på börsen.
Lysa uppger att privatkunder investerar på ett eller flera ISK. Sparkonto Auto är ett separat sparkonto med ränta och insättningsgaranti. Det ska alltså inte blandas ihop med den marknadsbaserade fondportföljen.
Lysa beskriver tjänsten som en automatisk investeringstjänst och fondrobot med automatiserad portföljförvaltning. Du väljer inte varje fond själv; portföljen anpassas efter dina förutsättningar och balanseras om automatiskt. Lysa står under Finansinspektionens tillsyn och uppger att kundernas investeringar är avskilda från Lysas egna tillgångar.
För privatkunder är ISK den sparform Lysa anger. Den tidigare formuleringen att Lysa erbjuder investeringar genom kapitalförsäkring ska därför inte användas som generell beskrivning av privatkundernas sparande.
Portföljen är marknadsbaserad. Aktieandel, räntedel, geografisk exponering och vald mätperiod påverkar resultatet. En kort period med fallande marknader kan därför ge negativ utveckling även om portföljen är brett diversifierad.
Välj samma portföljfördelning som du har och jämför sedan period, aktieandel och avgifter. Lysa visar sedan start, fem år, ett år och hittills i år. Kom ihåg att historisk avkastning inte garanterar framtida avkastning.
Det avgörs inte av ett ensamt avkastningstal. Jämför samma period, risk, innehav och avgiftsdefinition. Opti 9 har 75 procent aktier i Optis redovisning, vilket måste vägas mot aktieandelen i den Lysaportfölj du jämför med.
Uttrycket har ingen tydlig ekonomisk betydelse i den information som ligger till grund för jämförelsen. Bedöm därför Lysa utifrån portföljens faktiska innehav, risk, avgifter och historiska utveckling.
Det finns ingen tydlig koppling mellan sökfrasen och Lysas fondrobot i underlaget. Lysa är en automatisk investeringstjänst för fondportföljer, inte ett casino.
