torsdag 29 oktober 2026
Dagens namn:
Ränta på ränta innebär att tidigare intjänad ränta läggs till kapitalet. Nästa periods ränta beräknas då på både det ursprungliga beloppet och den ränta som redan har tjänats in. Effekten blir större ju längre pengarna är placerade och ju oftare räntan kapitaliseras.
Den grundläggande ränta på ränta-formeln för årlig ränta är:
FV = PV × (1 + r)t
| Variabel | Betydelse |
|---|---|
| FV | Slutvärdet efter perioden |
| PV | Startkapitalet |
| r | Räntan per period i decimalform |
| t | Antalet perioder |
En ränta på 5 procent skrivs alltså som 0,05 i formeln. Om räntan kapitaliseras flera gånger per år används den mer allmänna formeln:
FV = PV × (1 + r/n)(n×t)
Här är n antalet kapitaliseringstillfällen per år. Vid månadsvis kapitalisering är n lika med 12. Räntan och antalet perioder måste beskriva samma tidsintervall. Vid månadsberäkning av en nominell årsränta på 5 procent används därför 0,05/12 som periodränta.
På engelska heter ränta på ränta compound interest.
Anta att startkapitalet är 10 000 kronor, den årliga räntan är 5 procent och spartiden är 10 år. Då blir beräkningen:
FV = 10 000 × (1 + 0,05)10
Slutvärdet blir 16 288,95 kronor. Efter 20 år blir samma startkapital 26 532,98 kronor.
Följ dessa steg när du vill räkna ut ränta på ränta själv:
Med 10 000 kronor, 7 procents årlig ränta och 10 år blir slutvärdet 19 671,51 kronor. Det visar hur ränta, spartid och kapitalisering påverkar slutvärdet tillsammans.
| Årlig ränta | Efter 10 år | Efter 20 år |
|---|---|---|
| 3 procent | 13 439,16 kr | 18 061,11 kr |
| 5 procent | 16 288,95 kr | 26 532,98 kr |
| 7 procent | 19 671,51 kr | 38 696,84 kr |
Tabellen visar slutvärdet för 10 000 kronor i de tre räntescenarierna.
I svensk Excel kan du använda funktionen SLUTVÄRDE för ett startkapital, en fast ränta och ett bestämt antal perioder. Microsoft beskriver funktionen för beräkningar med ränta, regelbundna betalningar och ett initialt kapital.
För 10 000 kronor, 5 procents årlig ränta och 10 år är formeln:
=SLUTVÄRDE(5%;10;0;-10000)
Formeln ger 16 288,95 kronor. Parametrarna är ränta per period, antal perioder, betalning per period och nuvärde. Minustecknet framför 10 000 följer Excels kassaflödeskonvention: pengar som betalas in anges som negativa för att slutvärdet ska visas som ett positivt belopp.
Du kan också lägga räntan, antalet år och startkapitalet i separata celler. Då kan du jämföra olika räntor och spartider utan att skriva om hela formeln.
Vid månadsvis beräkning delas årsräntan med 12 och antalet år multipliceras med 12. För 10 år används alltså 5%/12 som ränta och 10*12 som antal perioder.
Se Microsofts genomgång av Excel-formler för betalningar och sparande.
När du sätter in samma belopp varje period behövs en annan formel än för ett enda startkapital. För insättningar i slutet av varje period är formeln:
FV = PMT × [((1 + r)n − 1) / r]
PMT är insättningen per period, r är periodräntan och n är det totala antalet insättningar. Vid månadssparande med en nominell årsränta på 5 procent blir periodräntan 0,05/12. Sparar du i 10 år är antalet perioder 120.
Med 1 000 kronor i månadsinsättning, 5 procents nominell årsränta och 120 insättningar blir slutvärdet cirka 155 282,28 kronor, när insättningarna görs i slutet av varje månad. De totala insättningarna är 120 000 kronor och räntedelen är cirka 35 282,28 kronor.
Insättningstidpunkten spelar roll. Formeln ovan gäller betalning i slutet av perioden. Om pengarna i stället sätts in i början av varje månad får varje insättning en extra period med ränta, och formeln behöver anpassas.
I Excel kan samma scenario skrivas så här:
=SLUTVÄRDE(5%/12;10*12;-1000;0)
Den svenska Excel-funktionen för den engelska PMT heter BETALNING. Den används för att beräkna betalningar på lån eller sparmål. För sparande ska insättningen normalt anges som ett negativt kassaflöde.
Ett månadssparande och en engångsinsättning med samma totala insatta belopp är inte direkt jämförbara utan hänsyn till när pengarna sätts in. I ett tioårsexempel med 5 procents årlig ränta ger 1 000 kronor i månaden cirka 155 282,28 kronor. Om 120 000 kronor investeras från början blir slutvärdet cirka 195 467,36 kronor.
| Scenario | Insatt belopp | Slutvärde efter 10 år |
|---|---|---|
| 1 000 kr i slutet av varje månad | 120 000 kr | 155 282,28 kr |
| 120 000 kr från start | 120 000 kr | 195 467,36 kr |
Engångsinsättningen får ränta under hela perioden, medan månadsinsättningarna kommer in successivt. Det är alltså tidpunkten för kapitalets placering som förklarar skillnaden.
För ett annuitetslån, där betalningen är lika stor varje period enligt lånets villkor, kan periodbetalningen beräknas med:
PMT = PV × [r × (1 + r)n] / [(1 + r)n − 1]
PV är lånebeloppet, r är räntan per betalningsperiod och n är antalet betalningar. Vid månadsbetalningar måste både räntan och antalet perioder omvandlas till månader. Den totala betalningen under hela löptiden kan jämföras med lånebeloppet för att analysera räntekostnaden. Amortering minskar skulden, medan ränta är kostnaden för krediten.
I svensk Excel används funktionen:
=BETALNING(ränta;perioder;nuvärde;slutvärde)
För lån anges beloppet ofta med ett minustecken, eftersom Excel hanterar utbetalningen som ett negativt kassaflöde. Funktionen RBETALNING kan dessutom visa hur stor del av betalningen som består av ränta under en viss period. Se Microsofts dokumentation om RBETALNING.
Från och med inkomstår 2026 får privatpersoner inte göra ränteavdrag för lån utan säkerhet. För lån med säkerhet krävs att lånet uppfyller kraven på säkerhet och maximal belåningsgrad. Se Skatteverkets regler om avdrag för ränteutgifter.
En ränta på ränta-kalkyl behöver minst startkapital, ränta per period, spartid och eventuell regelbunden insättning. För månadsvis beräkning ska du även ange om insättningen sker i början eller slutet av månaden. En kalkylator gör samma typ av beräkning som formeln, men kan vara snabbare när du vill jämföra flera scenarier.
72-regeln ger en snabb uppskattning av hur lång tid det tar att fördubbla ett kapital:
Fördubblingstid ≈ 72 / räntan i procent
Vid 7 procents ränta blir uppskattningen cirka 10,3 år. Regeln är en tumregel och gäller ett kapital utan extra insättningar.
Nej. Den svenska motsvarigheten heter BETALNING och används för periodiska betalningar på lån eller sparmål. RBETALNING visar räntebeloppet för en viss period.
På ett lån är räntan en kostnad som beräknas på skulden, medan räntan på ett sparande ökar kapitalet. I Excel kan BETALNING beräkna lånets periodbetalning och RBETALNING visa ränteandelen.
72-regeln uppskattar fördubblingstiden genom att dividera 72 med räntan uttryckt i procent. Vid 7 procent blir resultatet cirka 10,3 år.
