Investera med hög avkastning – spara långsiktigt

Investera med hög avkastning genom långsiktigt sparande

Att investera i aktier kan ge avkastning genom stigande kurser och utdelningar. Samtidigt kan värdet falla, och du kan förlora pengar. Ett långsiktigt sparande behöver därför bygga på en tydlig tidshorisont, en risknivå som passar din ekonomi och en portfölj med riskspridning.

Det finns ingen säker aktie eller generell strategi som garanterar hög avkastning. Finansinspektionen rekommenderar att du bara investerar pengar du har råd att förlora och att du väljer företag som du tror kan växa på fem till tio års sikt. Historisk avkastning är inte en garanti för framtida resultat.

Vad är aktier och hur fungerar de?

En aktie representerar en ägarandel i ett företag. Vilka rättigheter du får kan bero på aktieslag. Börsnoterade aktier handlas på en marknad där priset sätts av köpare och säljare, medan onoterade aktier kan vara svårare att värdera och sälja.

Aktiekursen kan påverkas av företagets utveckling, framtidsutsikter och marknadens bedömning. När du äger aktier kan avkastningen komma från två håll:

• Kursuppgång: aktien ökar i värde och kan säljas till ett högre pris än inköpspriset.
• Utdelning: bolaget delar ut pengar till aktieägarna. Utdelningen beslutas av bolaget och kan ändras eller utebli.

Det omvända gäller också: en aktiekurs kan falla och utdelningen kan minska eller försvinna. Läs mer om hur aktier fungerar hos Finansinspektionen.

Vilken avkastning kan aktier ge?

Finansinspektionen anger i en konsumentartikel att börsen historiskt i genomsnitt har gett ungefär 7 procent per år. Det är ett historiskt genomsnitt, inte en prognos för din portfölj. Enskilda aktier kan utvecklas mycket bättre eller sämre än börsen som helhet.

Högre möjlig avkastning innebär normalt också högre risk. Ett enskilt bolag kan ge stor kursuppgång, men aktien kan också falla kraftigt. En bredare portfölj kan minska beroendet av ett enskilt bolag, men tar inte bort risken för värdefall.

Så investerar du långsiktigt i aktier

En långsiktig investering kräver en tidshorisont som ger utrymme för börsens svängningar. Finansinspektionen rekommenderar att pengar som du behöver inom de närmaste fem till tio åren inte placeras på börsen. Pengar som kan ligga kvar längre kan däremot användas för ett långsiktigt börssparande.

Prioritera en buffert innan du börjar spara på börsen. FI anger två till tre månaders nödvändiga utgifter som en utgångspunkt. Börspengar ska inte behöva tas ut för att täcka en oväntad utgift eller en period med pressad ekonomi.

Ett praktiskt upplägg för att spara aktier långsiktigt är att:

1. Bestämma vad sparandet ska användas till och när pengarna kan behövas.
2. Välja en risknivå som fungerar även när marknaden faller.
3. Spara regelbundet enligt en plan.
4. Undersöka bolagens verksamhet och långsiktiga plan innan du köper.
5. Följa upp portföljen med bestämda intervall i stället för att låta varje kursrörelse styra besluten.

FI avråder från att låna pengar för att köpa aktier. Lånet och räntan ska betalas även om aktierna sjunker i värde. Courtage kan tillkomma vid köp och försäljning, och utländska aktier kan även medföra växlingsavgift.

Långsiktiga aktier och riskspridning

Det finns ingen aktuell lista över de bästa långsiktiga aktierna som passar alla investerare. Undersök därför bolagets verksamhet, ekonomi, långsiktiga plan och risker innan du köper. Var också källkritisk till aktietips i sociala medier.

Risken i ett långsiktigt aktiesparande kan spridas mellan olika bolag, branscher och marknader. Finansinspektionen anger 10–15 aktier från fem till sex olika branscher som en möjlig utgångspunkt för aktiesparande.

En aktiefond kan vara ett alternativ för den som vill ha bredare riskspridning utan att själv välja varje aktie. I Finansinspektionens jämförelse från 2026 var medianavgiften 1,30 procent för aktivt förvaltade Sverigefonder och 0,20 procent för Sverigeindexfonder. För globalfonder var medianavgiften 1,30 procent för aktivt förvaltade fonder och 0,40 procent för globalindexfonder.

Finansinspektionens räkneexempel om fondavgifter utgår från 2 000 kronor i månadssparande under 30 år. Där kan en avgiftsskillnad på ungefär en procentenhet uppgå till cirka 250 000 kronor. Exemplet visar varför avgiften behöver vägas in när du jämför fonder.

ISK eller depå för långsiktigt sparande?

Ett investeringssparkonto, ISK, kan innehålla både aktier och fonder. På ISK beskattas inte vinster, utdelningar och räntor separat. I stället tas en årlig schablonskatt ut.

För inkomståret 2026 är den skattefria grundnivån för det sammanlagda sparandet på ISK, kapitalförsäkring och PEPP-produkt 300 000 kronor. På ISK är schablonintäkten 3,55 procent av kapitalunderlaget. Skatten på schablonintäkten är 30 procent, vilket motsvarar 1,065 procent före den skattefria grundnivån. Schablonskatten tas ut även om tillgångarnas värde minskar. Se Skatteverkets information om ISK och kontrollera reglerna inför deklarationen, eftersom skattesatser och belopp kan ändras mellan inkomstår.

I en vanlig depå deklareras normalt kapitalvinster och kapitalförluster när du säljer värdepapper. Marknadsnoterade vinster och förluster kan kvittas enligt Skatteverkets regler. Valet mellan ISK och depå påverkas av sparform, innehav och skattesituation.

Hur hanterar du börsens svängningar?

Börsen har historiskt haft en långsiktigt uppåtgående trend, men kan svänga kraftigt. Långsiktighet handlar om att låta pengar vara investerade under en tillräckligt lång tidshorisont. Kortsiktig handel innebär andra risker och krav: du behöver hantera fler beslut och kan påverkas mer av korta prisrörelser.

Följ din plan i stället för att fatta panikbeslut vid varje nedgång. En plan kan innehålla regler för hur ofta du följer upp portföljen, hur du fördelar sparandet och när ett innehav inte längre passar din ursprungliga analys. Ändra planen när dina mål eller ekonomiska förutsättningar förändras.

Kan man leva på avkastning från aktier?

Det krävs en individuell kalkyl för att bedöma om du kan leva på aktieavkastning. Kapitalbehovet beror bland annat på dina utgifter, hur mycket du vill ta ut, skatten, den faktiska avkastningen och hur länge pengarna ska räcka. Varken en viss utdelningsnivå eller en viss årlig avkastning kan garanteras.

Räkna på dina egna behov och ta hänsyn till att aktier både kan stiga och falla i värde. Ett uttag från en portfölj kan också påverkas av marknadsläget när pengarna behöver användas.

Vanliga frågor om aktier och långsiktigt sparande

Är långsiktig investering bättre än kortsiktig handel?

Det finns inget generellt svar som gäller alla. För pengar som inte behövs på fem till tio år ger långsiktighet mer tid för börsens svängningar. Kortsiktig handel innebär i stället andra risker och krav på beslut. Välj en tidshorisont som passar när pengarna ska användas.

Hur börjar man köpa aktier?

Bestäm först syftet med sparandet, bygg en buffert och använd bara pengar som inte behövs på kort sikt. Jämför sedan kostnader som courtage och eventuella växlingsavgifter, läs på om bolagen och sprid risken mellan flera innehav eller genom en aktiefond.

Är aktier riskabla?

Ja. Aktier kan ge kursuppgång och utdelning, men värdet kan också sjunka och du kan förlora pengar. Riskspridning mellan bolag, branscher, marknader och fonder kan minska beroendet av ett enskilt innehav.

Hur mycket tid kräver ett långsiktigt aktiesparande?

Tidsåtgången beror på hur många enskilda aktier du väljer och hur ofta du följer upp dem. En tydlig plan och bestämda uppföljningstillfällen gör det lättare att hålla fokus på den långsiktiga investeringen.