lördag 17 oktober 2026
Dagens namn: Antonia, Toini
ISK-fällan är att du betalar skatt även när sparandet har minskat i värde. På ett investeringssparkonto beskattas du inte utifrån den faktiska vinsten, utan genom en schablonintäkt som beräknas på kapitalunderlaget. Därför kan skatten bli kännbar under ett börsfall eller när avkastningen är låg.
ISK har samtidigt praktiska fördelar. Vinster, utdelningar och försäljningar på kontot beskattas normalt inte separat, och försäljningar behöver normalt inte redovisas var för sig i deklarationen. ISK kan därför vara mindre fördelaktigt när den faktiska avkastningen är låg eller negativ, medan en vanlig depå beskattar realiserade vinster i stället för hela kapitalunderlaget.
För inkomstår 2026 är den effektiva ISK-skatten 1,065 procent av kapitalunderlaget över den skattefria grundnivån. Schablonintäkten är 3,55 procent och beskattas med 30 procent i inkomstslaget kapital. Beräkningen bygger på statslåneräntan den 30 november 2025, som var 2,55 procent, plus en procentenhet.
Schablonintäkten beräknas enligt den lagstadgade modellen: statslåneräntan den 30 november året före inkomståret plus en procentenhet, men aldrig på en ränta som understiger 1,25 procent. Den effektiva skatten blir därefter 30 procent av schablonintäkten.
Den skattefria grundnivån är 300 000 kronor för 2026. Den gäller det sammanlagda sparandet på ISK, kapitalförsäkring och PEPP-produkt. Det innebär att 300 000 kronor inte automatiskt är skattefritt på varje enskilt konto. Avdraget görs automatiskt i inkomstdeklarationen.
| Inkomstår | Effektiv skattesats | Skattefri grundnivå |
|---|---|---|
| 2024 | 1,086 procent | Ingen skattefri grundnivå |
| 2025 | 0,888 procent | 150 000 kronor |
| 2026 | 1,065 procent | 300 000 kronor |
Skatteverkets belopp och procentsatser för 2026 anger både schablonintäkten och den skattefria grundnivån.
Kapitalunderlaget är mer än ett enkelt genomsnitt av kontots värde. Det beräknas som en fjärdedel av summan av tillgångarnas värde vid ingången av varje kvartal, årets insättningar och vissa överföringar av finansiella instrument. Insättningar ökar alltså normalt kapitalunderlaget. En överföring från ett annat eget ISK räknas däremot inte som en insättning.
Räkneordningen är i förenklad form:
Om kapitalunderlaget är 500 000 kronor och spararen inte har annat ISK-, kapitalförsäkrings- eller PEPP-sparande som ingår i grundnivån, blir den skattepliktiga delen 200 000 kronor. Skatten för inkomstår 2026 blir då 2 130 kronor:
200 000 × 1,065 procent = 2 130 kronor.
Det är kapitalunderlaget, inte nödvändigtvis saldot den sista dagen på året, som avgör beräkningen. Ett kontos värde vid ett enskilt tillfälle räcker därför inte för att räkna fram den exakta skatten.
På ISK betalar du schablonskatt även om tillgångarna har gått ned i värde. Det är den tydligaste ISK-fällan: skatten följer kapitalunderlaget och inte resultatet på kontot. Vid en långvarig nedgång kan en vanlig depå därför ha en annan skattemässig profil, eftersom beskattningen där normalt knyts till realiserade kapitalvinster.
Kontanter får förvaras på ISK och ingår normalt i kapitalunderlaget. Ett stort kontantsaldo kan därmed ge upphov till schablonskatt utan att pengarna är investerade i en tillgång som ger avkastning. Även insättningar påverkar normalt kapitalunderlaget.
Uttag av pengar från ISK kan göras utan separat beskattning. Det betyder dock inte att ett tidigare kapitalunderlag räknas om i efterhand; skatten för året bygger på den beräkning som gäller för kapitalunderlaget.
Tre praktiska beslutsregler kan hjälpa vid valet:
| Fråga | ISK | Vanlig depå |
|---|---|---|
| Hur beskattas sparandet? | Årlig schablonbeskattning på kapitalunderlaget. | Realiserade kapitalvinster beskattas enligt kapitalreglerna; för marknadsnoterade aktier är skattesatsen normalt 30 procent. |
| Om värdet faller | Schablonskatt kan tas ut trots värdeminskning. | Förlusten hanteras enligt reglerna för den aktuella tillgången och situationen. |
| Försäljningar | Behöver normalt inte redovisas separat. | Försäljningar kan behöva deklareras. |
| Utdelningar och vinster | Beskattas normalt inte separat. | Följer reglerna för vanlig depå och kapital. |
| Förluster och kvittning | Kapitalförluster kopplade till ISK-tillgångar får normalt inte dras av. Schablonintäkten kan däremot kvittas mot avdragsgilla ränteutgifter och, om sådana saknas, mot 70 procent av en kapitalförlust. | Exakt kvittning och kvotering beror på tillgång och situation. |
Utfallet mellan ISK och depå beror därför på faktisk avkastning, avgifter, förluster och sparhorisont. ISK:s schablonskatt tas ut löpande på kapitalunderlaget, medan en vanlig depå normalt beskattar realiserade vinster. Skatten är inte den enda skillnaden: ISK förenklar också deklarationen vid många köp och försäljningar.
Ett ISK får bland annat innehålla aktier som handlas på en reglerad marknad, vissa MTF-instrument, fondandelar och kontanter. Att låta pengar ligga kvar som kontanter förändrar inte automatiskt beskattningen, eftersom kontanter normalt ingår i kapitalunderlaget.
Att flytta värdepapper från en vanlig depå till ett ISK är inte samma sak som att flytta kontanter mellan egna ISK. En överföring av värdepapper från depå till ISK räknas som en avyttring och ska deklareras som kapitalvinst eller kapitalförlust.
ISK-fällan betyder att du kan behöva betala schablonskatt trots att sparandet har gått ned eller gett svag avkastning. Skatten beräknas på kapitalunderlaget, inte på den faktiska vinsten.
Den effektiva skatten är 1,065 procent av kapitalunderlaget över den skattefria grundnivån. Schablonintäkten är 3,55 procent och beskattas med 30 procent.
Den skattefria grundnivån är 300 000 kronor för det sammanlagda sparandet på ISK, kapitalförsäkring och PEPP-produkt. Den gäller alltså inte automatiskt 300 000 kronor per konto.
Ja. ISK beskattas utifrån kapitalunderlaget även när tillgångarna har minskat i värde under året.
Utdelningar, vinster och annan avkastning på ISK beskattas normalt inte separat. Försäljningar behöver normalt inte redovisas var för sig i deklarationen.
Schablonintäkten kan kvittas mot avdragsgilla ränteutgifter. Om sådana saknas kan den kvittas mot 70 procent av en kapitalförlust. Kvittningen sker automatiskt i deklarationen.
Nej. ISK förenklar deklarationen och beskattar normalt inte varje vinst eller utdelning separat, men schablonskatten tas ut även vid värdeminskning. En vanlig depå kan därför vara ett alternativ när den faktiska avkastningen är låg eller negativ.
